Вход – Меркурий ХС Исторически, российскому экспорту пшеницы предшествовал экспорт пшеницы из степей Причерноморья в Древнюю Грецию и Древний Рим. Длительное существование зернового экспорта на этом направлении связано с особенностями ландшафта Северного Причерноморья, крайне благоприятными для произрастания пшеницы.
Зерновой экспорт Российской империи
Динамика экспорта зерновых и доходов от него при освоении мирового рынка Советским Союзом
*При оценке реальных объёмов экспорта надо учитывать, что в годовом результате итог сельскохозяйственного года проявляется частично.
** В 1913 году Российская империя экспортировала 9,084 млн тонн зерна.
Экспорт зерна в Российской Федерации
На Китай, Индию и Россию приходится 46 % мирового сбора зерна, соответственно 132 млн т., 102 млн т и 74 млн т.
В марте 2023 года агентство Bloomberg отметило, что несмотря на уход из РФ ведущих западных трейдеров, российское зерно продолжит поступать на мировые рынки и президенту Владимиру Путину здесь не о чем беспокоится. Местные торговые предприятия заменят внутри страны иностранные компании, которые её покинули. Западные же трейдеры продолжат работу с российским зерном за пределами юрисдикции РФ. По мнению агентства, Кремль продолжит получать доходы с экспорта зерна. При этом западные трейдеры потеряют элеваторы и экспортные терминалы в России, стоимость каждого из которых доходит до нескольких сотен миллионов долларов. Российские же компании откроют офисы в городах Ближнего Востока и Азии налаживания новых логистических цепочек. Bloomberg отметило, что Cargill Inc – крупнейший зернотрейдер очень осторожно объяснил свой уход из России, заявив, что в любом случае будет продолжать поставки зерна из РФ на рынки назначения для того чтобы «накормить мир».
В мае 2023 года президент России Владимир Путин отметил, что в 2022 году вопреки барьерам во внешней торговле стране удалось увеличить экспорт продукции АПК на 10 млрд долларов до 41,6 млрд долларов. Глава государства отметил, что по итогам следующего сельхозгода РФ планирует продать за рубеж 50-60 млн тонн зерна.
После ликвидации СССР некоторое время российское государство не ставило перед собой явную задачу участвовать в зерновом экспорте, однако, достаточно рано попыталось зайти на зерновой рынок с официально задекларированными целями поддержки отечественных производителей и продовольственной безопасности, обеспечения госзакупок продовольствия и организации рынков. Последнее подразумевало и рынок торговли зерном, в том числе на экспорт. Работа в этом направлении последовательно делегировалась государством ряду организационно преемственных структур:
2007/2008 сельскохозяйственный год (Пошлины и запреты)
Таблица .
1) Предварительные данные
Хранение и транспортировка
Bloomberg признало господство России на мировом рынке пшеницы
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
экономика, сша, алжир (республика), евросоюз, россия
Авторы материала отмечают, что за 20 лет Россия из страны — импортера пшеницы превратилась в экспортера с долей в 20% мировых поставок. Российское зерно покупают более ста стран, в том числе Египет, Филиппины, Саудовская Аравия. А совсем недавно готовность покупать российскую пшеницу выразил Алжир. Авторы статьи считают это “прорывом”.
“Наблюдается ошеломительный рост как объемов производства, так и объемов экспорта пшеницы из России. Она приложила массу усилий, чтобы увеличить свою долю на рынке, и эта доля продолжает расти”, — сказал директор британской компании CRM AgriCommodities Джеймс Боулсворт.
На прошлой неделе алжирское агентство по зерну сообщило о готовности закупать продукцию у России со следующего тендера. Ранее наша страна поставляла в Алжир, являющийся третьим в мире импортером зерна, небольшие количества пшеницы, так как африканское государство выдвигало очень жесткие требования к уровню повреждения продукции насекомыми.
Эксперты сделали прогноз по урожаю зерновых в 2020 году
Также в этом году зерно у России стала покупать Саудовская Аравия. Кроме того, в последние годы начались поставки в Турцию, Бразилию, Вьетнам, Танзанию. Всего в 2020-м ожидается экспорт более 37 миллионов тонн пшеницы из России.
В статье отмечается, что Россия за десять лет отвоевала существенную долю мирового рынка у Евросоюза и США. В Египте, например, на нашу страну приходится 80% выигранных тендеров, а поставки в Алжир нанесут серьезный удар по Франции, для которой африканское государство является крупнейшим рынком сбыта.
Однако авторы статьи предупреждают, что в ближайшие месяцы Россия может столкнуться с конкуренцией со стороны Канады и Австралии, где растет урожайность.
В публикации также отмечается существенный прогресс российских аграриев. Они использовали растущие доходы для покупки удобрений и первоклассного оборудования, что позволило им увеличить урожайность, а также расширили мощности для хранения зерна, чтобы лучше контролировать цены.
“Их зерно настолько хорошего качества, что они год за годом открывают все новые рынки”, — сказал глава отдела фундаментальных исследований в британской брокерской компании Marex Spectron Георгий Славов.
По его словам, низкие расходы на логистику помогли России захватить часть рынка у таких поставщиков, как Соединенные Штаты.
National Interest испугался запрета на экспорт зерна из России
Россия, один из основных экспортеров зерновых в мире, за июль-август нынешнего года сократила поставки за рубеж почти на 27%. По данным информагентств, наш зерновой экспорт составил всего 5,9 миллиона тонн пшеницы — это минимум за последние пять лет. Официальное объяснение такого падения — высокая цена российской пшеницы в сравнении с европейскими аналогами. Что за этим стоит? Оказывается, не все так просто на зерновом рынке.
Снижать экспортные поставки зерновых (в основном, пшеницы) совсем не в интересах России. Урожай у нас действительно ожидается рекордным — по данным Минсельхоза, 129-130 миллионов тонн. А некоторые аналитики даже прогнозируют до 145 миллионов тонн.
Чтобы их обходить, зерно на экспорт течет разными путями. Допустим, наша пшеница привозится в Казахстан, а уже оттуда — к месту назначения. Или в Индию — и уже дальше без остановок. В цепи поставок появляются посредники, которые, по вполне понятным причинам, так же хотят заработать, отщипнуть часть маржи. Экспортеры пытаются включить эти дополнительные затраты в стоимость товара, что сказывается на его конечной цене.
Покупатели нашего зерна в основном бедные страны, которым нужно платить за продовольствие дополнительно. Хотя и по прежним, более низким ценам, они не всегда имели возможность это сделать, Голод, подчеркивают эксперты, не в том, что физически нет нужных объемов зерновых, а в том, что у стран нет средств на закупки. Устранением всех препятствий для экспорта должна заниматься ООН.
Что еще мешает нашим аграриям поставлять пшеницу за границу? Этот вопрос задаем Елене Тюриной — директору по информационно-аналитическому обеспечению российского Зернового союза.
По нашим данным, экспорт пшеницы с начала сезона снизился, все-таки, не на 27, а на 12%, сообщила она. В период с 1 июля по 20 августа заметно уменьшились наши поставки в страны Центральной и Южной Африки.
Ровно год назад наши караваны судов везли грузы в Сенегал, Камерун, Нигерию (более 500 тысяч тонн), Конго и Танзанию. В нынешнем году таких поставок практически нет. Хотя с традиционными партнерами связи по-прежнему устойчивы. Это Египет, Турция, Иран, Алжир, Судан. Ливия свои запасы российской пшеницы уже пополнила на 70%, Саудовская Аравия вообще планирует увеличить закупки в три раза.
Говорят, что экспорт «просел» по причине высокой стоимости российской пшеницы, что она не конкурентна в сравнении с европейской. Какие сейчас цены на рынке?
Было время, с 1 по 20 июля, когда наш товар, скажем, на пшеницу 4-го класса, стоил на 15-20 долларов за тонну дороже. Однако с увеличением валового сбора зерновых и прогнозов по урожайности (их признает в том числе и американский Минсельхоз), цены на российскую пшеницу снизились примерно на 20%. Сейчас они на уровне среднеевропейских — 324 доллара за тонну. Французская для сравнения стоит 323.
То есть теперь мы полностью конкурентоспособны?
Хлеборобам хотелось бы большего. У нас высокая экспортная пошлина, в нынешнем году, в пересчете на валюту, 81 доллар за тонну. В 2,6 раза выше, чем была в 2021 году — 51 доллар. Производителям не выгодна такая пошлина при снижающихся закупочных ценах. Если бы правительство ее уменьшило хотя бы до 50 долларов, а еще лучше и вовсе отменило, нашей пшенице не было равных в плане конкуренции.
Что еще сильно сказывается на стоимости товара — так это фрахт судов и страхование груза. Своих крупнотоннажных судов наши экспортеры практически не имеют, европейские судовые компании нам отказывают, приходится транспорт искать в третьих странах. В программе экспортеров есть планы приобретения в собственность больших транспортных средств. Но это, понятно, история длинная. А пока и фрахт, и страхование, которое осуществляют европейские компании, очень подорожали. Что также сказывается на конечной цене товара.
Экспортный потенциал у России высокий, можем вывозить большие объемы. Вопрос конкурентоспособности и логистики.
А на внутреннем рынке хлеб останется? Какая цена пшеницы в России?
Здесь можно точно не волноваться. Пшеница 4-го класса внутри страны в нынешнем году стоит в среднем 12,2 тысячи рублей тонна, почти на 15 % ниже, чем год назад. А урожайность ожидается рекордная.
Опубликован в газете “Московский комсомолец” №28854 от 25 августа 2022
Заголовок в газете:
Экспорт российского зерна и продуктов его переработки в текущем агросезоне (с июля 2022 года) на 11 мая 2023 года достиг 63 миллионов тонн. Это абсолютный рекорд за все предыдущие сезоны, сообщила заместитель директора “Центра оценки качества зерна” Мария Шостак в ходе Всероссийского зернового форума.
Она отметила, что из них 52,5 миллиона тонн (плюс 40 процентов к прошлому сезону) пришлось на зерновые культуры; 4 миллиона тонн (плюс 13 процентов) – корма и компоненты; 3,5 миллиона тонн (плюс 52 процентов) – масличные; 1,6 миллиона тонн (минус 7 процентов) – зернобобовые; 1,3 миллиона тонн (плюс 31 процент) – продукты переработки.
Рекордные объемы закупок показали 18 стран, в том числе Турция, Казахстан, Саудовская Аравия, Китай, Алжир, Пакистан и другие.
На страны Ближнего Востока приходится 39 процентов экспорта российских зерновых, Азию – 27 процентов, Африку – 24 процентов, ЕС – 6 процентов, Америку – 2 процента. При этом доля поставок в страны Ближнего Востока и Африки выросла.
На 11 мая на внешние рынки отгружено почти 42,44 миллиона тонн. Покупателем номер один российской пшеницы остается Турция, которая закупила 7,76 миллиона тонн (плюс 23 процента к предыдущему сезону).
Вторым импортером стал Египет с результатом 6,99 миллиона тонн (плюс 43 процента).
Топ-3 покупателей российской пшеницы замыкает Казахстан – 2,77 миллиона тонн (плюс 28 процентов). При этом многие страны нарастили закупку российской пшеницы в разы: Саудовская Аравия – в 3 раза, Алжир – в 5 раз, Пакистан – в 8 раз, Судан – в 2 раза, Ливия – в 3 раза, Бангладеш – в 4 раза.
Возобновили импорт нашей пшеницы Оман, Сербия, Катар, Индонезия, Афганистан и другие страны.
У отечественных хлеборобов свой календарь: у них сельскохозяйственный год начинает с 1 июля 2022-го по 30 июня нынешнего, когда собранный урожай продан или расписан по контрактам. Ну, так вот, по данным «Русагротранса», в сезоне 2022/23 экспорт российских зерновых достигнет почти 60 миллионов тонн, а если точнее, то 59,3. Это рекорд: таких объемов экспорта Россия еще не знала.
Это были конкретные барьеры, которые государства G7 и ЕС ввели против России после начала СВО. И, хотя экспорт продовольствия формально не попадает ни под какие международные санкции и ограничения, коллективный Запад всячески мешал попаданию российской пшеницы в основные страны-покупательницы нашего урожая.
В июле-августе прошлого года экспорт просел на 27% – при действующей зерновой сделке, которая должна была содействовать в вывозе российского урожая. Тем не менее, как показывают данные, мы сумели побить в итоге рекорд по зерновому экспорту, в том числе поставить на мировые рынки 48,2 миллиона тонн пшеницы, в предыдущем сезоне этот показатель был около 33 миллионов тонн.
Что предопределило этот успех? Как нам рассказали в Зерновом союзе России, в завершающемся сельхозсезоне, который пошел под жесткими санкциями, наши поставщики аграрной продукции многому научились. В частности, для транспортировки грузов из России «мобилизовали» маленькие порты и малотоннажные суда класса река-море. Особенно это касается поволжских регионов. Они оказали большое подспорье, там объемы погрузки зерновых увеличились в 2-3 раза.
Но остается вопрос, который сегодня терзает аграриев. Несмотря на успехи в экспорте, в отечественных хранилищах остается около 25 миллионов тонн зерновых, в том числе 17 миллионов пшеницы. Как быть с ними, сумеем ли мы их переработать на внутреннем рынке?
Если бы в России было большое поголовье крупного рогатого скота, зерно можно было бы пустить на откорм бычков. Но поголовье КРС снижается и уж точно, буренки и свиньи с такими объемами не справятся.
– Прошлогодний рекорд валового сбора зерновых – 150 миллионов тонн – объясняется хорошей погодой, – говорит доктор экономических наук, главный научный сотрудник Центра агропродовольственной политики РАНХиГС Василий Узун, – Нам сильно повезло буквально во всех зерновых регионах, ведь обычно собираем 125-130 миллионов тонн.
Что касается объемов экспортных поставок, то это заслуга отечественного бизнеса, который научился работать в экстремальных условиях, с ограничениями и под санкциями.
– У нас остается рекордный переходной запас зерновых, примерно 25 миллионов тонн. Что будет с этим объемом, он испортится?
– Проблемы с остатком, конечно, существуют, хотя ситуация с вывозом зерна нормализовалась, вывозимые объемы в месяц примерно такие же, как год назад. С сохранностью урожая вопрос постепенно решается. Раньше излишки просто оставлялись на току в хозяйстве, их заливало дождем и засыпало снегом, весной такое зерно даже на корм скоту нельзя было использовать. Сейчас появились новые технологии хранения. Если не хватает складских помещений, пшеницу засыпают в специальные полиэтиленовые рукава, в них, без потери качества, она способно пролежать еще год.
Другое дело, что мы поставляем на мировой рынок, как правило, сырое зерно. Сейчас следует думать о том, чтобы перерабатывать урожай в муку и в другие продукты. Как, например, поступает Италия. Она не продает свою пшеницу, а изготавливает из нее макароны и вермишель. А уже их – совсем по другим ценам – экспортирует по всему миру. У нас такой процесс тоже намечается, но мы в начале пути.
– В прошлом году мировой урожай хлеба был очень высоким. Как нам удалось найти свою нишу и стать главным зерновым экспортером?
– Как я уже сказал, это во многом заслуга нашего бизнеса, который сумел выработать приемлемые для производителя и покупателя цены. Конечно, за счет установленных скидок на зерновые (результат санкций) в выручке мы немного теряли. Но в конечном итоге остались в плюсе благодаря высокому товарообороту. Россия может себе позволить такую роскошь – демпинговать цены за счет рекордного урожая. Ведущие транснациональные зерновые компании, которые владеют мировым рынком, всегда продадут дешевое российское зерно. Здесь можно не сомневаться.
17:03 07.07.2023
(обновлено: 17:53 07.07.2023)
Россия поставила на экспорт рекордные 47 миллионов тонн пшеницы
цены на нефть
россия, экономика, дмитрий патрушев, цены на нефть
Россия экспортировала рекордные 47 миллионов тонн пшеницы в 2022-2023 годах
“По предварительным данным, в завершившемся сезоне мы поставили на глобальные рынки 60 миллионов тонн зерновых, из них пшеницы около 47 миллионов тонн. Это абсолютный рекорд для нашей страны”, – сообщил Патрушев.
Он также напомнил, что в новом, 2023-2024 сельхозгоду (начался 1 июля) планируется поставить на экспорт 55 миллионов тонн зерновых, и при этом экспортный потенциал может быть увеличен.
“Планомерно уходим и ориентируемся на поставки дружественным странам, сейчас в структуре экспорта они занимают примерно 87%, в том числе ответственным партнерам направляется 96% наших зерновых. И нет сомнений в том, что это наш очень существенный вклад в мировую продовольственную безопасность”, – сказал Патрушев.
Текущая оценка экспортного потенциала учитывает планы на урожай и переходящие остатки зерновых в новом сезоне: по словам министра, оценки по зерну и пшенице (123 миллиона тонн и 78 миллиона тонн) пока неизменны, но могут быть скорректированы в сторону увеличения.
Россия безвозмездно поставила на Кубу 25 тысяч тонн пшеницы
Выводы обзора
Ограниченное предложение сохраняет потенциал высоких цен
На пшеницу, кукурузу и ячмень приходится 94% сборов всех зерновых в мире (данные 2021/22): 34% / 53% / 7% соответственно.
Фундаментальные факторы мирового рынка пшеницы и ячменя поддерживают цены на высоких многолетних уровнях: в последние 2 сезона запасы снижаются под влиянием стагнации сборов зерна на фоне значительного роста потребления – рост населения, рост животноводства. В результате запасы пшеницы и ячменя находятся сейчас на минимальных за последние 5 лет уровнях, а потребление пшеницы в сезоне 2021/22 достигло многолетнего максимума.
В сегменте кукурузы ситуация несколько иная. После 4-х дефицитных сезонов, в 2021/22 производство превысило потребление, отчасти восстановив запасы. Это обусловило более умеренный рост цен на кукурузу в мире в 2022 г., по сравнению с пшеницей (см. следующий слайд). В следующем сезоне производство снова ожидается ниже уровня потребления, главным образом, за счёт погодного фактора (засуха в основных регионах производства), что также создаст поддержку корректирующимся вниз на стыке сезонов ценам.
В сезоне 2022/23 прогнозируется снижение производства: – по пшенице – за счёт Украины, Австралии, ЕС, Индии; – по кукурузе – за счёт Украины, США, ЕС, Индии. Производство ячменя ожидается чуть выше уровня завершившегося сезона.
Цены вернулись с рекордных уровней, но остаются высокими
Россия и Украина занимают центральное положение в мировой торговле зерном.
Конфликт между Россией и Украиной оказал прямое влияние на динамику мировых цен на зерно. С закрытием украинских портов и на опасениях снижения объёмов экспорта из РФ в связи с рисками судоходства в черноморском регионе, ростом стоимости страховки, санкционными рисками и проблемами с валютными расчётами – цены на зерно за 1-2 месяца выросли до рекордных уровней: на пшеницу и ячмень на 37%-40%, на кукурузу – на 15-20% относительно февраля 2022 г.
При этом, сокращения российского экспорта относительно прогнозов от середины февраля 2022 г. не произошло или оно оказалось незначительным:
Есть вероятность, что эти объёмы близки к потенциалу экспорта в условиях внешних ограничений, но оценить его на этом примере сложно, поскольку Россия и Украина большую часть своего экспортного потенциала реализовала в 1 пол. сезона 2021/22:
В результате заключения сделки по вывозу зерна из Украины по «зерновому коридору», цены на пшеницу и кукурузу в июле 2022г. вернулись к уровням февраля 2022 г. (по ячменю данных за июль нет). Этот уровень цен по-прежнему является высоким и подкреплён фундаментальными факторами (см. предыдущий слайд).
Ожидается рекордный урожай, оценки экспорта не однозначны
Объёмы производства зерна в сезоне 2021/22 находились около средних уровней последних лет, но экспорт показал минимальный уровень за последние 4 сезона в связи с санкционной политикой западных стран в отношении РФ, а также внутренними ограничениями на вывоз (действия квот) – см. слайд 4.
В России в 2022 г. ожидается рекордный урожай как зерна в целом – 144,5 млн т (предыдущий рекорд был установлен в 2017 г. в 135,5 млн т), так и пшеницы в частности – 95 млн т (также в 2017 г. – 86 млн т) – данные базового прогноза ИКАР. Прогноз сбора ячменя и кукурузы также близок к максимумам – 21,5 и 15,3 млн т соответственно.
При потреблении зерна на уровне, незначительно превышающем объёмы последних 2-х лет, экспортный потенциал РФ сезона 2022/23 оценивается в 58,1 млн т и существенно превосходит уровень предыдущих сезонов: +15,5% к 2020/21 и +38,6% к 2021/22. Это также базовый прогноз ИКАР.
При этом, оценки экспорта зерна и пшеницы от государственных ведомств и аналитических агентств рознятся – см. следующий слайд.
Разброс оценок отражает высокую степень неопределенности
Наряду с базовым прогнозом российского зернового экспорта ИКАР публикует альтернативную версию: зерна (всего) пшеницы/ кукурузы / ячменя: 45 /36 / 3,5/ 4,2 млн т. Данная версия, по мнению агентства, отражает наличие текущих ограничений на экспорт российского зерна: настороженное отношение покупателей к закупкам в РФ ввиду боевых действий в регионе, высоких ставок на фрахт и страхование, санкционные опасения.
Открытие Research рассматривает альтернативный прогноз ИКАРа как излишне пессимистичный. Россия является крупнейшим поставщиком зерна на мировые рынки, и невозможность реализовать существенный экспортный потенциал страны ввиду внешних факторов приведёт к росту цен на продовольствие, что противоречит усилиям мирового сообщества.
В нескольких официальных документах, поддерживаемых риторикой официальных лиц ЕС, предписано не создавать препятствий экспорту из России с/х продукции: в меморандуме по взаимодействию между РФ и ООН, подписанном одновременно с соглашением по вывозу зерна с территории Украины, а также в Официальном журнале ЕС в рамках публикации 7-го пакета санкций.
Ещё одним косвенным показателем в пользу сохранения возможностей экспорта является регулярный пересмотр в сторону увеличения прогноза МСХ США по экспорту пшеницы из РФ в 2022/23: 32 млн т от апреля 2022, 42 млн т от августа 2022.
Консенсус-прогноз экспертных агентств и ведомств от июля – начала августа 2022 г. (среднее значение) по экспорту российского зерна на сезон 2022/23 составляет 52 млн т, по экспорту пшеницы – 41,1 млн т. Это будет являться максимальным уровнем за последние 5 лет.
При этом коридор прогнозов довольно существенный: от 36 до 45,5 млн т по пшенице и от 45 до 58,1 млн т по зерну. Данная разница обусловлена высокой неопределённостью оценки реального экспортного потенциала исходя не из урожая и потребления, а исходя из уровня и продолжительности внешних ограничений.
По оценкам Открытие Research, фактический объём экспорта может быть ниже консенсус-прогноза (см. слайды 7 и 8).
Объемы могут оказаться ниже консенсус-прогноза, распределение внутри сезона изменится
Существуют риски нереализации экспортного потенциала в сезоне 2022/23 в полной мере, поэтому прогноз Открытие Research по объему экспорта следующий: пшеница/кукуруза/ячмень: 39,7 / 3,9 / 5,2 млн т; всего зерно 48,9 млн т.
Распределение экспорта пшеницы и ячменя внутри сезона 2022/23 будет смещено относительно многолетних значений в пользу увеличения доли второй половины сезона. Объёмы экспорта пшеницы после декабря 2022 г. могут превзойти половину суммарного экспорта за весь сезон. Этому будет способствовать:
Подробнее об ограничениях и прочих факторах – см. следующий слайд.
Распределение экспорта кукурузы останется на уровне среднегодовых значений предыдущих лет из-за смещения начала её активного экспорта на 4 квартал 2022 г., когда ожидается постепенное восстановление активности экспорта.
Полагаем, что объёмы экспорта во 2 половине сезона 2022/23 не должны существенно превосходить исторические максимумы ввиду ограниченности мощностей для хранения.
Ограничения на поставку комплектующих для импортной с/х техники не должны оказать существенного влияния на уборку урожая текущего сезона – основная их часть, по информации участников рынка, закуплена в конце 2021 г., проблемы возможны в следующем сезоне из-за ограничений импорта.
Большая часть зерна экспортируется в первой половине сезона, в 2022/23 распределение может быть несколько скорректировано
За последние 5 сезонов 2/3 экспорта пшеницы и ячменя вывозилось в 1 пол. сезона – с июля по декабрь. По пшенице разброс этого значения довольно слабый – от 63% до 70%. В основном данное распределение связано с ограниченными возможностями по хранению зерна и более жестким гос. регулированием с января по июнь (квоты, экспортные пошлины). Экспорт кукурузы традиционно смещён на 2 пол. сезона ввиду более поздней уборочной кампании.
Отличается распределение экспорта пшеницы в сезоне 2017/18 (наиболее похожем по объёмам сбора зерна на текущий сезон): в 1 пол. сезона вывезено только 53% – связано с рекордным урожаем и отсутствием ограничений на экспорт во 2 пол. сезона.
Соотносимую сезонную динамику демонстрируют запасы пшеницы с/х производителей, пик которых приходится на сентябрь. В рекордном 2017/18 пик и дальнейшая продажа запасов смещены немного вперёд (на 1-1,5 мес.) с дальнейшим постепенным сокращением этой разницы. В 2022/23 запасы уже превышают уровень 2017/18 и, вероятно, смещение их максимума произойдёт на более поздние сроки.
В текущем сезоне сдерживающие факторы могут привести к снижению либо иному распределению натуральных и денежных объёмов экспорта:
По данным Российского зернового союза, экспорт зерна в июле 2022 г. снизился на 17% г/г, пшеницы – на 10,5%, кукурузы – на 7,3%, ячменя – на 63%. В августе по оценкам ИКАР может быть вывезено 5 млн т зерна (-15% г/г) и 3,8 млн т пшеницы (-24% г/г).
Факторы низких темпов экспорта в начале текущего сезона:
Изменение методологии расчета сгладит колебания цен на внутреннем рынке
С 01.07.2022 изменена методология расчёта экспортной пошлины на зерно. Изменение коснулось первой цены отсечения, после которой экспортная пошлина перестаёт быть нулевой. Ранее она составляла 200 $/т для пшеницы и 185 $/т для кукурузы и ячменя, с 01.07.2022 она составила 15 000 и 13 875 руб./т соответственно. Вторая и третья цены отсечения остались без изменения (375$/т и 400$/т для пшеницы и 350$/т и 375$/т для кукурузы и ячменя). Данное изменение было направлено на снижение влияния валютного курса на пошлину и, соответственно, на внутренние цены, а также на повышение конкурентоспособности российской пшеницы на внешних рынках.
Сравнение 2-х механизмов расчёта пошлины показало следующее:
Остальная часть расчёта пошлины осталась без изменений. Действующая экспортная цена по-прежнему определяется на основании индексов зерновых на НТБ, которые учитывают внебиржевые контракты с датой заключения от Т-60 до Т-4 дня, что предопределяет существенную инертность индексов и на практике указанная на графиках динамика может реализовываться с временным лагом. Кроме того, добавился фактор неопределённости в виде курса USD/RUB. Помимо снижения прозрачности расчёта, и запоздалой реакции пошлины на изменение мировых цен, это сказывается на планировании маржи экспортёров: в случае фиксации цены по результатам тендера с поставкой через период времени и росте мировых цен в этот период, выросшая пошлина уменьшит изначальную рентабельность контракта.
Колебания экспортных цен при действующем механизме расчета на практике могут оказывать иное влияние на динамику закупочных цен
Для демонстрации влияния экспортных пошлин на внутренние цены на разных интервалах приведён условный пример колебания экспортных цен в течение 1 года при фиксированном курсе USD/RUB
На коротких интервалах (3-6 мес) возможна различная динамика цен ввиду запаздывания пошлины и ориентации её на цены 1-2-месячной давности: закупочные цены могут как существенно опережать, так и отставать от экспортных цен.
На более длинных и менее волатильных интервалах фактическая динамика приближается к теории (закупочные цены изменяются медленнее экспортных).
*Расчёт выполнен исходя из следующего: • Цена НТБ рассчитана как 0,25(Эксп Цена M-2) + 0,5* (Эксп Цена M-1) + 0,25* (Эксп Цена M), где M – текущий месяц • Закупочная цена CPT рассчитана исходя из экспортного паритета и валовой рентабельности экспортёра 5%.
Восстановление разницы между мировой ценой и ценой на российское зерно до уровня 2021; маржа экспортеров на пике в апреле-мае 2022
Значительная часть – около 35-40% зерна и 43-50% пшеницы – идет из РФ на экспорт, поэтому цены на зерно в РФ формируются в том числе под влиянием мировых цен и курса национальной валюты. В периоды высоких мировых цен/ существенного сокращения урожая действуют механизмы государственного регулирования в виде квот и экспортной пошлины (действующая сейчас точка отсечения – 15 000 руб./т) – в эти периоды динамика экспортных цен опережает динамику внутренних. Подробнее об изменении расчёта пошлины в Приложении.
Динамика экспортных цен российской пшеницы близка к динамике мировых, при этом в период март-май 2022 г. цены на российскую пшеницу и ячмень снизились относительно мировых бенчмарков. Это было связано с дополнительными внешними ограничениями: рост стоимости страховки судов, сложности в расчётах, санкционные риски. С июня 2022 г. соотношение российских экспортных и мировых цен восстановилось, но с ростом экспортных объёмов возможно снижение дисконта мировой цены к российской. Данные по ценам на кукурузу за июль отсутствуют ввиду фактического отсутствия значимого экспорта.
Валовая маржа экспортёров резко выросла в марте 2022 г., когда экспортные цены повторили динамику мировых, курс рубля значительно ослабел, а экспортная пошлина, являясь более инерционной (механизм расчёта предполагает учёт в нём контрактов, заключённых в период от Т-60 до Т-4 дня), не показала соразмерного роста в марте. В апреле маржа снизилась относительно марта в 2,5-5 раз, всё ещё в разы превышая показатели 2021 г. Кроме того, внутренние цены также росли меньшими темпами (из-за высоких запасов, а также пошлины, которая к концу марта стала играть более существенную роль в ценообразовании.
Несмотря на сокращение дисконтов мировых цен к российским, рост мировых индикаторов поддержит экспортные цены в РФ
По оценкам Открытие Research, по завершении «эмоционального» периода взлёта и падения цен (март-июль 2022 г.), основанного на опасениях резкого снижения поставок зерна из причерноморского региона, цены в дальнейшем вернутся под влияние фундаментальных факторов. Условия для существенного снижения мировых цен на зерно относительно июля-августа 2022 г. в настоящее время не прослеживаются:
Тем не менее, экспортные цены на российскую пшеницу могут несколько снизиться осенью 2022 г. с восстановлением к декабрю. При неготовности экспортёров поставлять пшеницу с дисконтом и на фоне значительной роли РФ в мировых поставках пшеницы снижение не будет сильным, цены могут восстанавливаться достаточно быстро по мере снижения запасов у основных импортёров. Этот тезис справедлив при отсутствии корректировки экспортной пошлины, иначе экспортные цены на российское зерно могут снизиться более существенно.
Прогноз закупочных цен в портах базируется на экспортном паритете с дополнительной корректировкой на давление высокого урожая (ограничена выросшей себестоимостью).
Открытие Research не обладает историческими данными о ценах на фуражную пшеницу FOB, но учитывая её ожидаемую высокую долю в урожае 2022 г., рекомендуем цены на фуражную пшеницу в финансовых моделях тестировать вниз на 7%-11% к бенчмаркам FOB Новороссийск 12,5%.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Крупнейшие экспортеры и направления экспорта зерна из РФ
В Топ-5 экспортёров изменения минимальны. Риф в 2021/22 нарастил свою долю и увеличил отрыв от Деметра-Трейдинг.
Концентрация стран покупателей увеличилась: на ТОП-8 стран в 2021/22 сезоне пришлось 64% экспорта против 55% в предыдущем сезоне. Вероятно, сказались ограничения, связанные с санкционными рисками и опасениями покупателей – так, GASC (Египет) несколько раз объявлял тендеры без допуска РФ с целью снижения зависимости от неё и диверсификации собственных закупок. При этом существенно выросла доля Турции: с 16% до 22%.
Приложение 2. Финансовые показатели ТОП-5 экспортеров зерна в сравнении со среднеотраслевыми
* В таблице выше: – Представлены показатели бухгалтерской отчётности по РСБУ указанных юр. лиц без каких-либо аналитических корректировок – EBIT = Прибыль до налогов – % к получению + % к уплате – Долг = долгосрочные + краткосрочные заёмные средства – Собственный оборотный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы – среднеотраслевые значения приведены по ОКВЭД 46.21 (Торговля оптовая зерном, необработанным табаком, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных) для компаний с годовой выручкой в 2021 г. более 3 млрд. руб.
Список стран по экспорту и импорту пшеницы
Список стран по экспорту и импорту пшеницы — ранжированный по годам и количеству список государств, экспортирующих и импортирующих пшеницу. Список создан на базе данных Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединённых Наций (FAO UN). В таблице также указана доля страны в мировом экспорте (положительное значение) или импорте (отрицательное значение).
Чистый суммарный экспорт (и соответственно импорт) пшеницы в 2021 году составил около 200 млн тонн.
Союз экспортеров отметил рекордные цифры экспорта зерна
министерство сельского хозяйства рф (минсельхоз россии)
экономика, россия, министерство сельского хозяйства рф (минсельхоз россии), cargill
Союз экспортеров оценивает экспорт зерна России в сезоне в рекордные 58-59 миллионов тонн
“Мы считаем корректной оценку Минсельхозом экспортного потенциала в диапазоне 55-60 миллионов тонн. На текущий момент мы уже перешагнули рубеж в 55 миллионов тонн и ожидаем достижения уровня 58-59 миллионов тонн. Таким образом, есть все шансы обновить рекорд сезона 2017-2018”, – сообщил Зернин.
В РФ 30 июня завершился очередной сельскохозяйственный год: традиционно этот период начинается 1 июля, когда в стране набирает силу уборочная кампания. Сезон 2022-2023 подвел итоги рекордного 2022 года, когда аграрии страны собрали 157,676 миллиона тонн зерна, включая 104,237 миллиона тонн пшеницы. Предыдущий максимум – 135,539 миллиона тонн зерна, 86,003 миллиона тонн пшеницы – был зафиксирован в 2017 году; в свою очередь экспорт зерна в сезоне 2017-2018 сельхозгода составил 52,422 миллиона тонн, включая 40,449 миллиона тонн пшеницы.
Минсельхоз РФ в завершившемся сезоне 2022-2023 оценивает экспортные поставки зерна в объеме более 55 миллионов тонн, в том числе около 45 миллионов тонн по пшенице, а экспортный потенциал по зерну в новом сельхозгоду (с 1 июля 2023 года по 30 июня 2024 года) – 50-55 миллионов тонн.
В южных регионах России собрали полтора миллиона тонн зерна
Зернин подчеркивает, что завершившийся сезон оказался выше ожиданий: российским экспортерам зерна удалось преодолеть многочисленные скрытые санкционные барьеры в начале сезона, “буквально протечь между ними”. “Благодаря мерам зерновой дипломатии мы восстановили объемы экспорта ко второму кварталу сезона, а к его завершению уже демонстрировали рекорды по отгрузкам”, – констатирует глава союза.
Между тем ситуация со скрытыми санкциями, несмотря на послабления, остается неустойчивой: по словам Зернина, большинство из них, к сожалению, находятся вне правового поля и не подпадают под действие официальных лицензий. “Речь идет во многом об эмоциональных и субъективных решениях отдельных чиновников и бизнесов, от которых страдают в первую очередь наши покупатели из нуждающихся стран”, – пояснил собеседник агентства.
Знаковые корректировки
Поставки российского зерна регулируются гибкой экспортной пошлиной на пшеницу, кукурузу и ячмень, которая действует с июня 2021 года в рамках зернового демпфера, а также тарифной квотой: она была введена с февраля 2021 года. Летом 2023 года в расчет значений обоих показателей внесены корректировки: цена отсечения для экспортной пошлины на зерно была снижена, а по тарифной квоте – предусмотрена возможность уменьшения и перераспределения объема от одного в пользу других участников рынка.
Небензя: Россия не будет помогать поставкам зерна с Украины богатым странам
Поправка в цене отсечения сделана для перетока средств от государства к сельхозпроизводителям, пояснил глава Союза экпортеров зерна: так, с момента анонса в середине мая этих изменений закупочные цены экспортеров в портах выросли более, чем на 1834 рубля, что стимулировало продажи зерна аграриями. А новый механизм двухэтапного распределения квот, по его мнению, будет мотивировать активных, финансово состоятельных экспортеров увеличивать объемы отгрузки в нуждающиеся страны.
Никоим образом не сказался и не скажется на поставках и решение международных зернотрейдеров – Cargill, Viterra и Louis Dreyfus Company – продать свои активы в РФ, а с 1 июля – прекратить экспорт российского зерна. “Нет никакого выбытия. Мы начинаем новый сезон новым составом. Рынок даже не заметит ухода некоторых игроков. Это, кстати, происходит практически в каждом сезоне, просто в этом тема имеет гипертрофированный медиаэффект”, – считает Зернин.
“Оценка Минсельхоза экспортного потенциала в сезоне 2023-2024 составляет 50-55 миллионов тонн зерна. Все остальные оценки – нерелевантны”, – заключил собеседник агентства.
Абрамченко сообщила о готовности донастраивать экспортные пошлины на зерно